Gestione della tesoreria nei gruppi multinazionali
Cash Pooling e finanziamenti infragruppo: riflessi legali, fiscali e di
transfer pricing
La gestione della tesoreria rappresenta per i gruppi multinazionali un'area
aziendale cruciale, soprattutto in periodi caratterizzati da dinamiche
inflattive, restrizioni monetarie e conseguenti rialzi dei tassi di interesse.
La gestione accentrata dei flussi finanziari determina problematiche aziendali e
fiscali che richiedono un continuo monitoraggio, anche alla luce della
pubblicazione OCSE "Transfer Pricing Guidance on Financial Transactions" e
dei continui pronunciamenti delle autorità nazionali sul tema.
Le recenti evoluzioni macroeconomiche relative ai tassi di interesse e alle
valute, unitamente alle nuove indicazioni fornite dall'Organismo internazionale
rappresentano un banco di prova per i gruppi multinazionali con riferimento alla
gestione delle risorse finanziarie, nonché una bussola per l'Amministrazione
finanziaria, chiamata a verificare le transazioni infragruppo dei contribuenti,
anche in vista della nuova documentazione sul transfer pricing, richiesta a
partire dal 2021.
La partecipazione all'incontro permetterà di acquisire le nozioni necessarie a
inquadrare correttamente le transazioni finanziarie nell'ottica delle transfer
pricing guidelines, gestendone gli aspetti critici nel rispetto dell'arm's
length principle, nonché di approfondire l'operatività degli strumenti di
gestione finanziaria, anche alla luce degli orientamenti di prassi e
giurisprudenza.
Il seminario si rivolge a Tax Manager, Direttori Amministrativi e Finanziari,
Controller, addetti Bilancio e Contabilità, Responsabili della funzione
tesoreria.
Agenda
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Martedì 14 Novembre 2023 – Giornata Conclusa |
09:30
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Registrazione dei partecipanti e welcome coffee
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09:40
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Aspetti di Transfer Pricing delle transazioni finanziarie: il nuovo report OCSE “Transfer pricing guidance on financial transations”
- Introduzione: il transfer pricing e le transazioni finanziarie – aspetti emersi in sede di lavori BEPS (action 4-8-10)
- Analisi preliminare: come classificare correttamente le transazioni da verificare in caso di operazioni finanziarie
- Le funzioni di tesoreria
- Struttura accentrata e struttura decentrata
- Il coordinamento dei servizi prestati infragruppo
- Le coperture previste per la tutela del core business
- La funzione di cash pooling
- Classificazione del cash pooling – physical pooling e notional pooling
- Come effettuare l’analisi funzionale: accurata delineazione del cash pooling
- Remunerazione del cash pooling nel rispetto dell’arm’s length price
- Indicazioni operative: spunti per la gestione delle verifiche sulle transazioni finanziarie infragruppo. Possibili contestazioni da parte dei verificatori su imposte dirette e IVA
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10:45
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11:00
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I finanziamenti intercompany
- Principali tipologie di finanziamenti intercompany e caratteristiche peculiari alla luce del report OCSE “Transfer pricing guidance on financial transations”
- Arm’s length pricing dei finanziamenti intercompany
- La prestazione di garanzie finanziarie: principali caratteristiche
- Arm’s length pricing delle garanzie intercompany
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12:00
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Contratti di tesoreria accentrata e contratti di finanziamento infragruppo: rassegna delle principali posizioni di prassi amministrativa e giurisprudenza
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12:45
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Il cash pooling negli accordi di APA
- Principali criticità nella presentazione di un’istanza di APA
- La scelta tra APA Unilaterale e Bilaterale
Francesco Spurio, Senior Advisor - Tax Risk Management & Tax Compliance, Tax Bridge STP
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13:15
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13:30
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14:30
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L’applicazione del nuovo Capitolo X delle Linee Guida OCSE dal punto di vista corporate
- Il transfer pricing finanziario per le società industriali alla luce del nuovo Capitolo X delle Linee Guida OCSE
- Applicazione pratica dei principi contenuti nel nuovo Capitolo X delle Linee Guida OCSE all’operatività della tesoreria aziendale
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15:30
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Download agenda
* il presente programma è provvisorio e suscettibile di variazioni
Speakers
Francesco Spurio
Senior Advisor - Tax Risk Management & Tax Compliance
Tax Bridge STP