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Gestione della tesoreria nei gruppi multinazionali
Cash Pooling e finanziamenti infragruppo: riflessi legali, fiscali e di transfer pricing
La gestione della tesoreria rappresenta per i gruppi multinazionali un’area
aziendale cruciale, soprattutto in periodi caratterizzati da potenziali tensioni
finanziarie. La gestione accentrata dei flussi finanziari determina
problematiche aziendali e fiscali che richiedono un continuo monitoraggio, anche
alla luce della pubblicazione OCSE “Transfer Pricing Guidance on Financial
Transactions”, nel corso del mese di febbraio 2020, e dei continui
pronunciamenti delle autorità nazionali sul tema.
Le nuove indicazioni fornite dall’Organismo internazionale rappresentano – da un
lato – un’opportunità per i gruppi multinazionali di approfondire e ottimizzare
la gestione delle risorse finanziarie e – dall’altro – una bussola per
l’Amministrazione finanziaria, chiamata a verificare le transazioni infragruppo
dei contribuenti, anche in vista della nuova documentazione transfer pricing,
richiesta a partire dal 2021, secondo il Provvedimento del Direttore
dell’Agenzia delle entrate del 23 novembre 2020.
La partecipazione all’incontro permetterà di acquisire le nozioni necessarie a
inquadrare correttamente le transazioni finanziarie nell’ottica delle transfer
pricing guidelines, gestendone gli aspetti critici nel rispetto dell’arm’s
length principle, nonché di approfondire l’operatività degli strumenti di
gestione finanziaria, anche alla luce degli orientamenti di prassi e
giurisprudenza.
Il seminario si rivolge a Tax Manager, Direttori Amministrativi e Finanziari,
Controller, addetti Bilancio e Contabilità.
Topics
Introduzione: aspetti di Transfer Pricing delle transazioni finanziarie:
il nuovo report OCSE “Transfer pricing guidance on financial transations”
Il transfer pricing e le transazioni finanziarie – aspetti emersi in
sede di lavori BEPS (Action 4-8-10)
Come classificare correttamente le transazioni finanziarie da
verificare
Le funzioni di tesoreria e cash pooling
Spunti per la gestione delle verifiche sulle transazioni finanziarie
infragruppo
L’applicazione del nuovo Capitolo X delle Linee Guida OCSE nel business
bancario
I finanziamenti e le garanzie intercompany
Principali tipologie di finanziamenti e garanzie intercompany e
caratteristiche peculiari
Arm’s length pricing dei finanziamenti e delle garanzie intercompany
Contratti di tesoreria accentrata e contratti di finanziamento
infragruppo: rassegna delle principali posizioni di prassi amministrativa e
giurisprudenza
Aspetti di Transfer Pricing delle transazioni finanziarie: il nuovo report OCSE “Transfer pricing guidance on financial transations”
Introduzione: il transfer pricing e le transazioni finanziarie – aspetti emersi in sede di lavori BEPS (action 4-8-10)
Analisi preliminare: come classificare correttamente le transazioni da verificare in caso di operazioni finanziarie
Le funzioni di tesoreria
- Struttura accentrata e struttura decentrata
- Il coordinamento dei servizi prestati infragruppo
- Le coperture previste per la tutela del core business
La funzione di cash pooling
- Classificazione del cash pooling - physical pooling e notional pooling
- Come effettuare l’analisi funzionale: accurata delineazione del cash pooling
- Remunerazione del cash pooling nel rispetto dell’arm’s length price
Indicazioni operative: spunti per la gestione delle verifiche sulle transazioni finanziarie infragruppo. Possibili contestazioni da parte dei verificatori su imposte dirette e IVA
Principali tipologie di finanziamenti intercompany e caratteristiche peculiari alla luce del report OCSE “Transfer pricing guidance on financial transations”
Arm’s length pricing dei finanziamenti intercompany
La prestazione di garanzie finanziarie: principali caratteristiche
Contratti di tesoreria accentrata e contratti di finanziamento infragruppo: rassegna delle principali posizioni di prassi amministrativa e giurisprudenza
